Оценка экономической эффективности
После установки данной беспроводной сети, у её пользователей возникнет ряд преимуществ, которые позволят повысить их производительность труда. Например, руководитель во время совещания для связи с секретарём может использовать беспроводной портативный компьютер, при этом секретарь может давать информацию о поступивших звонках и о расписании последующих встреч, а также выдать необходимую информацию, не прерывая встречи.
Рассчитаем среднее время, потраченное сотрудником компании на совещаниях, конференциях и семинарах:
 | (5.4.) |
где
Н – среднее количество собраний на одного сотрудника в день = 1,5
Псобр – средняя продолжительность одного собрания = 60 минут
Ссобр – часть рабочего времени, которое сотрудник проводит на собраниях.
Определим ту часть времени, которая используется не рационально при прохождении собраний, она складывается из задержки начала совещаний и непродуктивных дискуссий. Эти ситуации позволяют повысить производительность труда путём использования в этот промежуток времени возможностей беспроводной сети. Примем процентный показатель данных ситуаций равным 15%, тогда восстановленное время составит:
 | (5.5.) |
Однако не всё восстановленное время, использованное с повышением производительности труда, может базироваться на работе с помощью беспроводной сети.
Например, автономная работа по созданию офисного документа (записки) продуктивна, но не требует доступа к беспроводной сети передачи данных. Для отображения данного суждения необходимо ввести дополнительный понижающий коэффициент , примем его равным 60%, тогда часть времени которое удастся сэкономить благодаря использованию WLAN составит:
 | (5.6.) |
Для расчета экономии заработной платы сотрудника воспользуемся формулой:
 | (5.7.) |
где
О – усредненный месячный должностной оклад пользователя портативного компьютера = 7000р;
Д – количество рабочих дней в месяц;
Определим годовую выгоду для компании на одного сотрудника, пользующегося беспроводной сетью:
 |
Так как на всем горизонте планирования прогнозируемый уровень инфляции составит 6 %, будем считать, что зарплата работников также будет увеличиваться на 6 % в год.
Таблица 5.5 - Экономия на ЗП, вызванная увеличением производительности труда
|
Период времени |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Кол-во пользователей беспроводных портативных компьютеров |
5 |
5 |
5 |
6 |
7 |
|
Экономия на ЗП, вызванная увеличением производительности труда, тыс.руб. |
9,5 |
10 |
10,7 |
13,6 |
16,9 |
1. Срок окупаемости проекта (PP) будет рассчитываться как отношение капитальных вложений в проект, составляющих 20600 руб. и погодовых сальдо притоков и оттоков финансовых средств, связанных с реализацией проекта.
Входящие денежные потоки будут определяться суммой денежных потоков образованных:
· Экономией на ЗП, вызванной увеличением производительности труда (табл. 5.5.)
Исходящие денежные потоки постоянны и рассчитаны в пункте 5.3. как текущие затраты.
Таблица 5.6 -Сальдо денежного потока по проекту
|
Показатель |
Период времени |
Итого |
||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
||
|
Входящие денежные потоки, тыс. руб. |
9,5 |
10 |
10,7 |
13,6 |
16,9 |
60,7 |
|
Исходящие денежные потоки, тыс. руб. |
2,5 |
2,6 |
2,8 |
2,9 |
3,1 |
13,9 |
|
Сальдо денежного потока, тыс. руб. |
7 |
7,4 |
7,9 |
10,7 |
13,8 |
46,8 |
|
Капитальные вложения, тыс. руб. |
20,6 |
20,6 |
||||
|
Сальдо денежного потока с учетом капитальных вложений, тыс. руб. |
-13,6 |
-6,2 |
1,7 |
12,4 |
26,2 |
Объем капитальных вложений не возрос, несмотря на рост числа ноутбуков, в связи с тем, что все выпускаемые в мире портативные компьютеры с 2006 года планируется оснащать радио модулями Wi-Fi.
При сравнении скорректированного дохода по годам реализации проекта и объема капитальных вложений, составляющего 20600 руб., видно, что в течение первых двух лет проект себя не окупает: сумма доходов за первый и второй год реализации меньше, чем объем капитальных вложений. Переходящая на третий год реализации проекта часть капитальных вложений, составляет величину
|
20600 – 7000- 7400 = 6200 руб. (PP = 2 года) |
|
PPi = 6200 / 7900 = 0.79 года или 9,5 месяцев. |
2. Для расчета чистой текущей стоимости (NPV) необходимо привести планируемые экономии к ценам базового периода, т. е. продисконтировать их с использованием реальной ставки дисконтирования, рассчитываемой с учетом инфляционных изменений. За базу расчета дисконтного множителя возьмем рыночную ставку по коммерческим кредитам. Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 15.01.2004 года установлена в размере 14% годовых, в данном гипотетическом примере за рыночную ставку по коммерческим кредитам примем ставку рефинансирования ЦБ, равную 14% годовых (ro = 14%). На всем горизонте планирования прогнозируемый уровень инфляции в среднем составляет 6%, искомая ставка дисконтирования потока платежей:
 |
(5.8.) |
 |
|
 |
(5.9.) |
Di - доходы (денежные потоки) i-го периода;
Зi - текущие расходы (денежные потоки) i-го периода;
Ko - капитальные вложения;
Pi - суммарный денежный поток (экономия) i-го периода;
r - коэффициент дисконтирования.
Расчет значение чистой текущей стоимости планируемый период составляет:
 |
Полученное значение чистой текущей стоимости больше нуля, что говорит о том, что проект следует принять.
3. Индекс рентабельности проекта (PI). это отношение суммарного дисконтированного дохода к суммарным дисконтированным затратам, он определяется как:
 |
(5.10.) |
Ko - капитальные вложения;
Pi - суммарный денежный поток (экономия) i-го периода ;
r - коэффициент дисконтирования.
Расчет значение индекса рентабельности проекта за весть планируемый период составляет:
 |
3. Внутренняя норма доходности проекта (IRR). Для ее нахождения используем программу Mathcad 2000.
Следовательно внутренняя норма доходности проекта составляет 30,5%. Такой уровень внутренней нормы доходности показывает целесообразность вложения финансовых ресурсов в проект.
